Módulo 24 · 3/5
Risco do carry
Unwind quando o risco global vira.
Riscos do carry: (1) reversão violenta do par (unwinding); (2) aumento de volatilidade em stress global; (3) swap que muda; (4) alavancagem que transforma um «carrego lento» em liquidação rápida.
Em episódios de aversão a risco, moedas de funding e de alto juro podem se reordenar de forma feia. O estudante precisa saber que o carry «bonito no Excel» quebra no regime novo.
Gestão: se um dia o tema entrar no playbook real, risco por operação e por dia mandam — o swap não paga a conta se o stop for irrealista.
Exercício: liste três formas de o carry dar errado. Sem drama de guru — só clareza.
A SafeCandle não emite sinais. Trate cada ideia como hipótese de estudo e registre no diário com tag estudo.
Pontos-chave
- ✓Unwinding e stress matam carry
- ✓Alavancagem acelera o estrago
- ✓Swap não salva stop ruim
- ✓Regime novo ≠ Excel antigo